作者：華南農業大學　潘紅 張日新

　　互聯網金融和家庭農場的內涵

　　互聯網金融是指金融機構依托于支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎、App等互聯網工具，可以實現投資、支付、信息中介和資金融通等業務的新型金融服務模式。網銀、寶寶軍團，后續P2P、移動支付等也都是互聯網金融的產物。P2P是英文“Peer-to-Peer”的縮寫，意即個人對個人，又稱互聯網金融點對點網絡借款，是一種借助互聯網技術、信息通信技術和網絡借貸平臺，將小額資金聚集起來，并借貸給有資金需求的人群，而P2P平臺從中賺取一定利息差的一種民間小額借貸模式。P2P還有一種更廣泛的概念，泛指互聯網金融，即借助互聯網技術進行的相關理財行為、金融服務。簡單說互聯網金融是大概念，而P2P是其中的組成部分。這里的P2P網絡借貸平臺是為不易從銀行取得融資的部分小微企業主或者個人等提供一條民間的渠道進行融資，也可以為投資者提供一個投資門檻低、風險較低，然而收益比銀行存款高的投資渠道。

　　家庭農場，這里是指主要收入來源為農業收入，農業經營單位的家庭成員的勞動力。在研究中，家庭農場一般具有四個特征：第一個特征是以家庭勞動力為主。為他人勞動的農業和自己勞動的農業具有不同的結果，家庭農場區別于工商資本農場的雇工農業。第二個特征是要具有一定規模，而規模上限為在現有基礎下，家庭成員生產能力所產生的最大經營規模，而規模下限是保障農戶生活消費的最低規模，以區別于小農戶。第三個特征是家庭農場注冊，家庭農場型的農業企業要進行工商注冊，便于識別和設立專門的政策支持，同時方便政府的管理。第四個特征是具有穩定性。穩定性決定農地的可持續利用和農業經驗與技術的積累。家庭農場穩定性是必然要求的，要包括生產、規劃、融資、農場繼承和品牌建設等一系列問題，以區別于兼業農民和各種承包的短期行為。

　　家庭農場最大特點就在于可以促進新型職業農民的培育和現代農業組織的發展，不僅僅保存著符合農業生產特點的要求和農戶經營農業的優勢，還戰勝了小農戶生產的弊端，而這特點也是家庭農場的優勢所在。除此之外，家庭農場新模式的優勢還體現在：激發農民生產積極性，促進農業增產和農民增收；減少耕地閑置，提高土地資源的利用率；吸收部分勞動力，優化人力資源配置；促進農村生態環境穩定性和農業發展可持續性等。

　　當前，對P2P網絡借貸與家庭農場融資難問題的相關研究，主要集中在對互聯網金融（或P2P網絡借貸）和家庭農場融資兩個領域的單獨研究，將二者結合起來的問題研究還尚少。

　　傳統信貸制度與家庭農場的融資需求不相適應

　　由于家庭農場模式的發展尚處于探索階段，有顯著優勢的同時，仍存在限制性因素。如土地規模細碎化導致家庭農場土地流轉集聚難、農業技術支持不足和農業技術成果轉化率低等，其中較為顯著的障礙是資金不足、融資困難。從傳統信貸的角度看，現存信貸制度對家庭農場融資的主要制約因素是：

　　第一，傳統信貸不適應家庭農場的融資需求。一是傳統信貸不能滿足家庭農場的經營特性對資金需求比較高的要求。家庭農場是一種新型的農業經營主體，不同于以往的普通農戶，在生產經營環節上對資金的需求更高。但是，家庭農場企業不得不面對農業先天劣勢、有效抵押資產不足、抗風險能力差等問題，因傳統信貸準入門檻高，家庭農場的經營特性難以滿足銀行信貸資質認證的較高要求，這些困難都成為家庭農場在融資環節面臨困境的直接原因。二是傳統信貸不能滿足家庭農場較大規模的融資需求和較長時間的融資期限。家庭農場一般屬于集約化經營，需要一定規模的土地流轉，具有較大的經營規模，同時需要先進設備的購置費、承擔較多土地流轉費，因此具有一定規模的金融需求，以及需要較長的融資期限。另外，家庭農場農業季節性劣勢、農產品銷售劣勢等因素，都使得家庭農場融資對于金融機構而言是高風險項目，并不符合傳統信貸業務嚴格的風險控制要求，家庭農場融資也因此被排斥。而對于有足夠資質完成銀行信貸資質認證的家庭農場而言，能夠緩解其自有資金不足的問題。但就現有融資配套體系而言，并不能很好地適應其需求。這體現為融資渠道過于狹窄，金融產品匹配度低，農業保險制度不夠完善等，這就需要一條適應家庭農場的民間融資渠道。

　　第二，現存信貸不適合家庭農場，需要找到沒有抵押物的信貸。根據貸款用途進行劃分，我國現在的傳統信貸業務主要有：流動資金貸款、固定資產貸款、工業貸款、農業貸款、商業貸款和消費貸款等種類?，F主要介紹兩種常用的現存信貸：第一種是流動資金貸款，這是一種為了保證生產經營活動可以正常進行，滿足需求者在經營過程中的短期資金需求而發放的貸款。由于流動資金貸款具有貸款期限短、周轉性較強的特點，并不適合家庭農場這種以農業生產為主的企業申貸。第二種是固定資產貸款，主要用于固定資產項目的建設、購置、改造及其相應配套設施建設的中長期本外幣貸款，是銀行為解決企業固定資產投資活動的資金需求而發放的貸款。固定資產貸款這種業務看起來符合家庭農場融資的需求，但是，固定資產貸款的申請條件要求是比較高的。而家庭農場企業，由于從事的是農業生產，受自然條件約束、市場變動影響較大。所以對于銀行來說，給家庭農場貸款風險是很高的，而且家庭農場企業并沒有高價值的抵押。目前現匯貸款和票據貼現可以滿足企業固定資產投資的需求，比如，滿足客戶外匯資金融資需求，企業流動資金方面的需求等，但對于家庭農場企業來說并不太適合，家庭農場的經濟活動主要是在國內進行，所以一般不考慮這種貸款方式。

　　由此可以看出，傳統信貸不適應家庭農場的融資需求，需要尋找一種適應家庭農場的民間融資渠道；現存信貸不適合家庭農場，需要找到沒有抵押物的信貸。而P2P網絡信貸模式因與家庭農場的經營較為契合，能夠較大程度滿足家庭農場的融資需求，從而為家庭農場的融資難問題提供了新的解決途徑。