作者：楊振（中央黨校（國家行政學(xué)院）經(jīng)濟(jì)學(xué)部教授、產(chǎn)業(yè)室副主任）

　　創(chuàng)新是發(fā)展的第一動力。實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家，是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的應(yīng)有之義。“創(chuàng)新驅(qū)動”固然重要，更深層次的重要問題是，何以“驅(qū)動創(chuàng)新”？創(chuàng)新活動的產(chǎn)生，需要恰當(dāng)?shù)穆窂竭x擇和有效的制度激勵。能否構(gòu)建一個(gè)有利于創(chuàng)新活力迸發(fā)的體制機(jī)制，是新時(shí)代國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的體現(xiàn)。在創(chuàng)新的路徑選擇上，“以企業(yè)為主體”成為當(dāng)下技術(shù)創(chuàng)新體系的重要特征。但實(shí)際存在的情況可能是：一些企業(yè)缺乏創(chuàng)新壓力，一些有創(chuàng)新壓力的企業(yè)缺乏創(chuàng)新能力，一些有創(chuàng)新能力的企業(yè)又缺乏創(chuàng)新動力，出現(xiàn)了“不想、不能、不愿”創(chuàng)新等多種情況。現(xiàn)象背后必有規(guī)律。如何突破現(xiàn)實(shí)困境，讓企業(yè)真正成為創(chuàng)新主體？ “以企業(yè)為主體”完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制，需要厘清約束著企業(yè)創(chuàng)新行為決策的關(guān)鍵制度變量。

　　企業(yè)創(chuàng)新決策依賴準(zhǔn)確有效的市場信號

　　為何一些企業(yè)“不想創(chuàng)新”？究其原因在于如果企業(yè)不需要創(chuàng)新也可獲得高收益，企業(yè)創(chuàng)新的壓力和動力就會弱化。而企業(yè)不創(chuàng)新也有高收益，很大程度上源于要素投入品本身價(jià)格低。在傳統(tǒng)地方競爭體制下，地方政府在招商引資過程中，容易對資源和要素價(jià)格進(jìn)行競爭性優(yōu)惠和補(bǔ)貼，一定程度上扭曲了要素價(jià)格。微觀機(jī)制上看，企業(yè)做出創(chuàng)新決策，是依賴市價(jià)引導(dǎo)的。價(jià)格不僅向微觀企業(yè)主體傳遞市場信息，還為其提供生產(chǎn)激勵。被扭曲的要素價(jià)格，傳遞給企業(yè)扭曲的市場信息，也給企業(yè)創(chuàng)新提供了錯誤的行為激勵。

　　以勞動力為例，勞動力價(jià)格上漲，倒逼企業(yè)優(yōu)化調(diào)整要素投入結(jié)構(gòu)。東南沿海地區(qū)的一些企業(yè)，之所以做出“機(jī)器換人”這一創(chuàng)新升級的轉(zhuǎn)型決策，勞動力價(jià)格上漲傳遞的轉(zhuǎn)型信號以及提供的創(chuàng)新激勵是關(guān)鍵因素所在。若對勞動力價(jià)格上漲進(jìn)行干預(yù)，給企業(yè)財(cái)政補(bǔ)貼以對沖勞動力價(jià)格上漲的壓力，企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級與創(chuàng)新決策就容易被誤導(dǎo)和扭曲。在政府補(bǔ)貼的政策環(huán)境下，要素投入價(jià)格呈現(xiàn)人為低價(jià)，企業(yè)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新的信號扭曲，創(chuàng)新壓力也隨之減弱。

　　讓企業(yè)真正感受到創(chuàng)新壓力，需要不斷推進(jìn)要素市場制度建設(shè)。在我國的市場體系建設(shè)中，97%以上的一般商品和服務(wù)價(jià)格已經(jīng)可以由市場形成。相比之下，要素市場發(fā)育仍然是市場體系建設(shè)中的短板和薄弱環(huán)節(jié)。黨的十九大報(bào)告將要素市場化列為經(jīng)濟(jì)體制改革的兩大重點(diǎn)之一；黨的十九屆四中全會提出，推進(jìn)要素市場制度建設(shè)，實(shí)現(xiàn)要素價(jià)格市場決定、流動自主有序、配置高效公平；2020年中共中央、國務(wù)院專門出臺了《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機(jī)制的意見》。這些新舉措，將在很大程度上破解企業(yè)創(chuàng)新壓力不足的制度性難題。

　　提升企業(yè)的創(chuàng)新能力重在應(yīng)對不確定性

　　要繼續(xù)追問的是，為何許多有創(chuàng)新壓力的企業(yè)缺乏創(chuàng)新能力？從創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)看，創(chuàng)新是具有高度不確定性的事件。如果協(xié)助企業(yè)應(yīng)對不確定性的市場體制不完善，企業(yè)創(chuàng)新能力提升就缺乏政策支撐，這是企業(yè)“不能創(chuàng)新”現(xiàn)象的邏輯基礎(chǔ)。

　　美國學(xué)者奈特在《風(fēng)險(xiǎn)、不確定性和利潤》一書中區(qū)別了風(fēng)險(xiǎn)和不確定性問題。在他看來，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)指的是事件發(fā)生存在一個(gè)概率，不知事件何時(shí)發(fā)生，但能估計(jì)出事件發(fā)生的概率。不確定性指的是事件發(fā)生沒有先驗(yàn)概率，即不知何時(shí)也不知以多大概率發(fā)生特定事件。創(chuàng)新顯然屬于不確定性范疇。

　　他之所以區(qū)別風(fēng)險(xiǎn)和不確定性，主要在于應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的制度安排和體制機(jī)制不同。因?yàn)橹浒l(fā)生的概率，解決風(fēng)險(xiǎn)主要是通過將風(fēng)險(xiǎn)集中到一個(gè)保險(xiǎn)市場中，由保險(xiǎn)市場對沖風(fēng)險(xiǎn)，這是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)、壽命險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)存在的經(jīng)濟(jì)邏輯。可是，一家企業(yè)對創(chuàng)新進(jìn)行巨額投資，創(chuàng)新可能成功也可能失敗且概率未知，保險(xiǎn)機(jī)制無法解決這類具有高度不確定性的創(chuàng)新活動，不可能對創(chuàng)新可能存在的失敗進(jìn)行“保險(xiǎn)”。如何應(yīng)對不確定性？專業(yè)化和分散化，是應(yīng)對不確定性的關(guān)鍵。大量專業(yè)的投資主體，利用專業(yè)化的信息、以高度分散化的投資方式，盡可能分散不確定性。硅谷創(chuàng)新之所以取得成功，其重要的因素就在于存在一個(gè)鼓勵為“千奇百怪的創(chuàng)新想法”付費(fèi)的機(jī)制，而這種機(jī)制恰恰是一個(gè)有效的創(chuàng)新型金融體系予以支撐的。

　　從我國來看，創(chuàng)新型金融體系發(fā)育遠(yuǎn)滯后于創(chuàng)新對金融產(chǎn)品需求。當(dāng)前，我國的金融體系呈現(xiàn)出典型的銀行主導(dǎo)格局，融資模式以間接融資為主。2018年末，我國間接融資比重在社會融資總規(guī)模中的占比高達(dá)83%，其中銀行貸款占社會融資比例近70%。銀行貸款的發(fā)放準(zhǔn)則，主要以企業(yè)過去經(jīng)營形成的業(yè)績和資產(chǎn)規(guī)模為參照標(biāo)準(zhǔn)，但創(chuàng)新恰恰是面向未來和不確定性。當(dāng)下許多以“輕資產(chǎn)”為特征的優(yōu)秀創(chuàng)新型企業(yè)，缺乏有形的高值抵押品，而創(chuàng)新創(chuàng)意是無形資產(chǎn)又不容易估價(jià)，知識產(chǎn)權(quán)的證券化發(fā)展尚不足。依靠銀行為主的傳統(tǒng)融資體系支撐這類創(chuàng)新往往是“心有余而力不足”。對創(chuàng)業(yè)初期的中小型創(chuàng)新企業(yè)來說，傳統(tǒng)的銀行貸款體系往往會實(shí)行更為嚴(yán)格的貸款審核，創(chuàng)業(yè)的融資支持對許多中小企業(yè)來說“舉步維艱”。

　　分散創(chuàng)新帶來的不確定性，迫切需要一個(gè)功能健全和制度完善的風(fēng)險(xiǎn)資本市場，這是制約我國創(chuàng)新發(fā)展的制度性短板。黨的十九屆四中全會強(qiáng)調(diào)，要加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)。近年來，我國不斷推動和深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，大幅降低了風(fēng)險(xiǎn)資本市場準(zhǔn)入門檻，天使投資基金稅收優(yōu)惠從試點(diǎn)覆蓋到全國。2019年科創(chuàng)板設(shè)立，一改“虧損不可上市”的舊傳統(tǒng)，為市場發(fā)現(xiàn)企業(yè)未來價(jià)值提供了重要平臺。這些關(guān)鍵舉措，有助于形成一種有效支撐創(chuàng)新的金融體制。

　　企業(yè)創(chuàng)新動力需要激勵相容的制度支撐

　　有創(chuàng)新能力的企業(yè)，為何又缺乏創(chuàng)新動力？解釋這個(gè)困境，需要準(zhǔn)確觀察創(chuàng)新活動的個(gè)人收益和社會收益。一般來看，如果創(chuàng)新的社會效益高但是個(gè)人收益少，個(gè)人收益和社會收益出現(xiàn)分離，又缺乏相應(yīng)的制度激勵使得個(gè)人收益盡可能接近于社會效益，在這種情況下，企業(yè)就會出現(xiàn)創(chuàng)新動力不足、“不愿創(chuàng)新”現(xiàn)象。

　　事實(shí)上，在基礎(chǔ)理論創(chuàng)新和應(yīng)用型創(chuàng)新領(lǐng)域，均存在個(gè)人收益和社會收益分離的現(xiàn)象，但現(xiàn)象背后的邏輯不同，制度安排也有所差異。基礎(chǔ)理論創(chuàng)新領(lǐng)域的個(gè)人收益和社會收益分離，與基礎(chǔ)理論創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)密切相關(guān)。基礎(chǔ)理論創(chuàng)新前期需要大量資金投入，一旦創(chuàng)新成功，行業(yè)內(nèi)有相關(guān)知識儲備的專業(yè)人員都能迅速識別和復(fù)制。因而基礎(chǔ)理論創(chuàng)新，具有經(jīng)濟(jì)學(xué)意義上的公共產(chǎn)品屬性，投資收益不排它。這類創(chuàng)新由于無法阻止他人“搭便車”而存在收費(fèi)的困難，因此補(bǔ)償投入成本比較困難，不適宜利用市場機(jī)制收費(fèi)。若高額投入長期缺乏合理的補(bǔ)償機(jī)制，企業(yè)難以“心無旁騖”進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)新激勵就會大大弱化。具有廣泛正外部效應(yīng)的基礎(chǔ)理論創(chuàng)新，理應(yīng)“受益者付費(fèi)”，但由于企業(yè)難以利用市場收費(fèi)，客觀上需要由國家代替廣泛的受益者，以財(cái)政支付的方式對其進(jìn)行補(bǔ)償。

　　為何對那些本可以利用市場機(jī)制收費(fèi)的應(yīng)用型創(chuàng)新，企業(yè)仍缺乏創(chuàng)新動力？應(yīng)用型創(chuàng)新領(lǐng)域的個(gè)人收益和社會收益分離，普遍與不相容的激勵制度相關(guān)，不是企業(yè)“不能為”，而在于企業(yè)“不愿為”。以應(yīng)用型創(chuàng)新中的發(fā)明創(chuàng)造為例，利用部門單位提供的研發(fā)條件完成的發(fā)明創(chuàng)造屬職務(wù)發(fā)明，其激勵規(guī)則是由所在部門單位對發(fā)明人進(jìn)行獎勵。在中央企業(yè)工資總額管制約束下，獎勵部分人需要以犧牲其他人為代價(jià)，由此設(shè)計(jì)實(shí)施獎勵方案遇到制度性障礙；利用國家財(cái)政支持的發(fā)明創(chuàng)造，不僅所有權(quán)不屬于個(gè)人，衍生的商業(yè)開發(fā)權(quán)也不歸發(fā)明人所有。這類制度條件限制，使得發(fā)明者缺乏有效渠道合理分享創(chuàng)新的增值收益，創(chuàng)新動力隨之弱化。黨的十九屆四中全會提出，“完善科技人才發(fā)現(xiàn)、培養(yǎng)、激勵機(jī)制，健全符合科研規(guī)律的科技管理體制和政策體系，改進(jìn)科技評價(jià)體系”，是矯正應(yīng)用型創(chuàng)新激勵不相容的治本良策。

　　習(xí)近平總書記指出，如果把科技創(chuàng)新比作我國發(fā)展的新引擎，那么改革就是點(diǎn)燃這個(gè)新引擎必不可少的點(diǎn)火系。我們要采取更加有效的措施完善點(diǎn)火系，把創(chuàng)新驅(qū)動的新引擎全速發(fā)動起來。通過改革積極營造有利于創(chuàng)新的政策體系和制度環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)新找到一條合適的路徑、提供一套準(zhǔn)確的制度激勵，是完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制的關(guān)鍵所在。在高質(zhì)量發(fā)展導(dǎo)向下，迫切需要為活躍企業(yè)創(chuàng)新活動提供有效制度驅(qū)動：第一，繼續(xù)推進(jìn)要素市場制度建設(shè)，加速要素價(jià)格市場化改革，傳遞準(zhǔn)確市場信號和生產(chǎn)激勵，有助于讓企業(yè)感受到真實(shí)的創(chuàng)新壓力；第二，加強(qiáng)資本市場基礎(chǔ)制度建設(shè)，降低風(fēng)險(xiǎn)資本入市門檻，為創(chuàng)新提供適宜的金融體系支撐，有助于培育和提升企業(yè)的創(chuàng)新能力；第三，完善創(chuàng)新激勵機(jī)制，讓創(chuàng)新主體合理分享科技成果轉(zhuǎn)化的增值收益，有助于為企業(yè)提供創(chuàng)新動力。

　　（本文系國家社科基金一般項(xiàng)目“適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展的地方政府競爭機(jī)制優(yōu)化研究（項(xiàng)目批準(zhǔn)號：21BJL033）”階段性研究成果）